Le palmarès de fusions & acquisitions réalisées en France en 2009 est tombé. Elaboré par Fusions et Acquisitions Magazine il place en tête des banques d’affaires la BNP Paribas avec sa participations à 50 opérations pour un montant total de 53,6 milliards d’euros. Pour mesurer la dégringolade par rapport à 2008, Marina Guérassimova souligne qu’en 2008 le N° 1 s’appelait Bank of America Merrill Lynch (BAML) qui avait participé à 22 fusions ou acquisitions d’une montant de 115 milliards d’euros.
Comparer le palmarès 2009 à celui de l’année précédente donne le vertige. Les vingt-cinq premières banques d’affaires ont réalisé 406 fusions ou acquisitions en 2009, contre 544 un an plus tôt soit une baisse de 24%. Et en valeur c’est pire : 445 milliards en 2009, 1.377 milliards en 2008 (-68%). Le deal moyen était de 2,4 milliards en 2008 et de 1 milliard en 2009. C’est un peu comme si les entreprises étaient entrées en hibernation. Chacun restant chez soit par manque de moyens, d’imagination ou d’audace.
1 / BNP Paribas (1er en 2007, 6ème en 2008, 1er en 2009), 178 opérations, 233 Mds€.
2 / JP Morgan (3, 4, 2), 66 opérations, 224,5 Mdx€.
3 / Rothschild et Cie (6, 3, 5), 208 opérations, 204 Mds€.
4 / Morgan Stanley (5, 2, 10), 58 opérations, 187,8 Mds€.
5 / Goldman Sachs (2, 5, 14), 63 opérations, 186,6 Mds€.
6 / BAML (12, 1, 4), 54 opérations, 184,8 Mds€.
7 / Lazard (4, 11, 8), 120 opérations, 176,8 Mds€
8 / UBS (9, 9, 6), 62 opérations, 167,7 Mds€
9 / CAlyon (8, 8, 13), 80 opérations, 149,6 Mds€
10 / Citi (7, 14, 3), 57 opérations, 148,8 Mds€.
Pour Thomson Reuters, si la BNP Paribas est bien en tête pour les fusions et acquisition bouclées au 31 décembre 2009, elle perd sa place pour les opérations annoncées en 2009 (Les Echos). En 2009, JP Morgan a engagé ou boulclé pour 29,6 Mds€ d’opérations, devant la Deutsche Bank (23,6 Mds€) et la BNP Paribas (23,3 Mds€).
Si 2009 a été l’année du grand plongeon, le secteur des Fusions et Acquisitions est habituée aux montagnes russes.
2009 : 406 opérations d’un montant de 445 Mds€, soit une opération moyenne de 1,1 Mds€.
2008 : 544 / 1377 Mds€ / 2,5 Mds€
2007 : 729 / 681 Mds€ / 0,9 Mds€
2006 : 631 / 1093 Mds€ / 1,7 Mds€
2005 : 514 / 357 Mds€ / 0,7 Mds€
PhDx
(1) Ne sont prise en compte que les banques qui ont fait parvenir à M&A magazine les opérations réalisées en 2007, 2008 et 2009.
